Cessions & Transmissions

» Enjeux
  • Céder son entreprise.
  • Tirer profit d’une opportunité de marché.
» Accompagnement SAFKA

Accompagnement global jusqu’à l’acquisition finale de la cible et dans des conditions optimales, notamment au travers des phases suivantes :

 

  • Présentation de contreparties.
    Détermination du processus d’approche : appel d’offre sélectif, gré à gré, etc.
    Approche des acquéreurs potentiels (industriels français et/ou étrangers, fonds d’investissement, etc.) et gestion de la confidentialité.
    Organisation des rencontres avec les acquéreurs potentiels.
  • Réalisation des documents supports.
    Teaser, Mémorandum d’Information, notes thématiques.
    Lettre de procédure.
    Management Présentation.
  • Evaluation financière et négociation du prix.
    Réalisation de l’évaluation au travers d’une approche multi-critères.
    Préparation de l’argumentaire permettant de conforter la valorisation retenue et de mettre en avant les forces de la société ou de l’activité à céder.
    Négociation du prix et des accords préliminaires (lettre d’intention non engageante et offre ferme).
  • Structuration de la transaction.
    Détermination du schéma optimal (cession de titres / fonds de commerce).
    Structuration des modalités de la transaction (complément de prix / earn out, crédit-vendeur, etc.).
  • Pilotage de la phase d’analyse approfondie.
    Collecte des documents et informations et intégration à la data-room.
    Gestion des échanges et des questions / réponses.
  • Négociation des accords définitifs avec les conseils juridiques.
    Acte de cession / Sale & Purchase Agreement.
    Négociation des documents annexes : garantie d’actif et de passif, garantie de la garantie, engagement de non-concurrence, etc.